Tài chính
 |
| Tài chính |
Lĩnh vực tài chính
Tài chính cá nhân
Các vấn đề trong tài chính cá nhân xoay quanh:
Bảo vệ chống lại các sự kiện cá nhân không lường trước, cũng như các sự kiện ở các nền kinh tế rộng lớn hơn
Chuyển giao của cải gia đình qua các thế hệ (thừa kế và thừa kế)
Ảnh hưởng của chính sách thuế (trợ cấp thuế hoặc hình phạt) quản lý tài chính cá nhân
Ảnh hưởng của tín dụng đến tình hình tài chính cá nhân
Xây dựng kế hoạch tiết kiệm hoặc tài trợ cho các giao dịch mua lớn (ô tô, giáo dục, nhà)
Lập kế hoạch cho một tương lai tài chính an toàn trong một môi trường bất ổn kinh tế
Theo đuổi kiểm tra và / hoặc tài khoản tiết kiệm
Chuẩn bị cho nghỉ hưu / chi phí dài hạn
Tài chính cá nhân có thể liên quan đến việc trả tiền cho giáo dục, tài trợ cho hàng hóa lâu bền như bất động sản và xe hơi, mua bảo hiểm , ví dụ bảo hiểm sức khỏe và tài sản, đầu tư và tiết kiệm cho nghỉ hưu .
Tài chính cá nhân cũng có thể liên quan đến việc trả tiền cho một khoản vay, hoặc nghĩa vụ nợ. Sáu lĩnh vực chính của kế hoạch tài chính cá nhân, theo đề xuất của Hội đồng Chuẩn mực Kế hoạch Tài chính, là:
Tình hình tài chính : liên quan đến việc hiểu các nguồn lực cá nhân có sẵn bằng cách kiểm tra giá trị ròng và dòng tiền hộ gia đình. Giá trị ròng là bảng cân đối của một người, được tính bằng cách cộng tất cả các tài sản dưới sự kiểm soát của người đó, trừ đi tất cả các khoản nợ của hộ gia đình, tại một thời điểm. Dòng tiền hộ gia đình tổng cộng tất cả từ các nguồn thu nhập dự kiến trong vòng một năm, trừ đi tất cả các chi phí dự kiến trong cùng một năm. Từ phân tích này, người lập kế hoạch tài chính có thể xác định mức độ nào và trong thời gian nào các mục tiêu cá nhân có thể được thực hiện. Các tỷ lệ thường được sử dụng ở cấp độ công ty để đo lường khả năng của công ty trong việc trang trải chi phí do tài sản có trong tay. Điều này có thể được song song với một cấp độ cá nhân là tốt. Duy trì tỷ lệ 2: 1 hoặc cao hơn được coi là lành mạnh trong khía cạnh này. Điều này có nghĩa là với mỗi đô la chi phí, có một giá trị đồng đô la hiện có của tài sản như tiền mặt để trang trải chi phí đó.
Bảo vệ đầy đủ : phân tích làm thế nào để bảo vệ một hộ gia đình khỏi những rủi ro không lường trước được. Những rủi ro này có thể được chia thành các vấn đề sau: trách nhiệm, tài sản, tử vong, khuyết tật, sức khỏe và chăm sóc dài hạn. Một số rủi ro này có thể tự bảo hiểm, trong khi hầu hết sẽ yêu cầu mua hợp đồng bảo hiểm. Xác định bao nhiêu bảo hiểm để có được, với các điều khoản hiệu quả nhất về chi phí đòi hỏi kiến thức về thị trường bảo hiểm cá nhân. Chủ doanh nghiệp, chuyên gia, vận động viên và giải trí yêu cầu các chuyên gia bảo hiểm chuyên ngành để bảo vệ bản thân đầy đủ. Vì bảo hiểm cũng được hưởng một số lợi ích về thuế, sử dụng các sản phẩm đầu tư bảo hiểm có thể là một phần quan trọng trong kế hoạch đầu tư tổng thể.
Kế hoạch thuế : thông thường thuế thu nhập là chi phí lớn nhất trong một hộ gia đình. Quản lý thuế không phải là câu hỏi nếu bạn sẽ trả thuế, nhưng khi nào và bao nhiêu. Chính phủ đưa ra nhiều ưu đãi dưới hình thức khấu trừ thuế và tín dụng, có thể được sử dụng để giảm gánh nặng thuế trọn đời. Hầu hết các chính phủ hiện đại sử dụng thuế lũy tiến. Thông thường, khi thu nhập của một người tăng lên, mức thuế biên cao hơnphải được trả. Hiểu cách tận dụng vô số các khoản giảm thuế khi lập kế hoạch tài chính cá nhân có thể tạo ra một tác động đáng kể để sau này có thể giúp bạn tiết kiệm tiền trong dài hạn.
Mục tiêu đầu tư và tích lũy : lập kế hoạch làm thế nào để tích lũy đủ tiền - cho các giao dịch mua lớn và các sự kiện trong cuộc sống - là điều mà hầu hết mọi người coi là kế hoạch tài chính. Những lý do chính để tích lũy tài sản bao gồm mua nhà hoặc xe hơi, bắt đầu kinh doanh, thanh toán chi phí giáo dục và tiết kiệm cho nghỉ hưu. Để đạt được những mục tiêu này đòi hỏi phải dự tính những gì họ sẽ chi phí, và khi bạn cần rút tiền sẽ cần thiết để có thể đạt được những mục tiêu này. Một rủi ro lớn đối với hộ gia đình trong việc đạt được mục tiêu tích lũy của họ là tốc độ tăng giá theo thời gian, hoặc lạm phát. Sử dụng máy tính giá trị hiện tại ròng, công cụ lập kế hoạch tài chính sẽ đề xuất kết hợp giữa tài sản và tiết kiệm thường xuyên để đầu tư vào nhiều khoản đầu tư khác nhau. Để vượt qua tỷ lệ lạm phát, danh mục đầu tư phải có tỷ lệ hoàn vốn cao hơn, thường sẽ khiến danh mục đầu tư chịu một số rủi ro. Quản lý các rủi ro danh mục đầu tư này thường được thực hiện bằng cách sử dụng phân bổ tài sản, nhằm tìm cách đa dạng hóa rủi ro và cơ hội đầu tư. Phân bổ tài sản này sẽ quy định phân bổ tỷ lệ phần trăm để đầu tư vào cổ phiếu (cổ phiếu ưu đãi hoặc cổ phiếu phổ thông), trái phiếu (ví dụ trái phiếu tương hỗ hoặc trái phiếu chính phủ, hoặc trái phiếu doanh nghiệp), tiền mặt và đầu tư thay thế. Việc phân bổ cũng cần xem xét hồ sơ rủi ro cá nhân của mọi nhà đầu tư,
Kế hoạch nghỉ hưu là quá trình tìm hiểu chi phí để sống khi nghỉ hưu là bao nhiêu và đưa ra kế hoạch phân phối tài sản để đáp ứng bất kỳ sự thiếu hụt thu nhập nào. Các phương pháp cho kế hoạch hưu trí bao gồm tận dụng các cấu trúc được chính phủ cho phép để quản lý trách nhiệm thuế bao gồm: cấu trúc cá nhân ( IRA ) hoặc kế hoạch nghỉ hưu do nhà tuyển dụng tài trợ , niên kim và các sản phẩm bảo hiểm nhân thọ. Thông thường lĩnh vực tài chính cá nhân này bị bỏ qua vì nhiều cá nhân thấy đây là một cái gì đó trong tương lai xa của họ. Tuy nhiên, bạn càng sớm bắt đầu đầu tưkhả năng lớn hơn bạn thực sự đã được chuẩn bị. Hợp chất dồn tích từ "năm làm việc" chính có thể tạo ra một tác động đáng kể xuống đường vì những năm quyên góp trước đó sẽ có nhiều thời gian hơn để tự tạo cho mình một phòng ngọ nguậy hơn trong tương lai cho những sự kiện không lường trước. Với mỗi năm đóng góp bị bỏ lỡ, điều này tạo ra nhiều căng thẳng hơn cho cá nhân để đóng góp một khoản tiền lớn hơn dẫn đến ngày đáo hạn của những gì họ có thể luôn nghĩ sẽ là tuổi nghỉ hưu . Ở khía cạnh tương tự, một cá nhân có thể đạt được một khối tài sản lành mạnh khi còn trẻ có thể đầu tư vào quỹ tương hỗ hoặc cổ phiếuphù hợp tùy thuộc vào mức độ họ tin rằng họ sẽ cần để duy trì mức sống của họmột khi nghỉ hưu đến Phân bổ một danh mục đầu tư theo mục tiêu của bạn là rất quan trọng và cũng cần phải được điều chỉnh liên tục khi nhu cầu và mong muốn cá nhân của bạn thay đổi. Thông thường, các cá nhân sẽ phân bổ 80% thu nhập của họ vào cổ phiếu trong khi vẫn còn lỗi (mất nhiều thời gian hơn khi nghỉ hưu) với chỉ 20% được phân phối cho các quỹ tương hỗ vì đây được coi là dòng đầu tư 'ổn định' hơn. Khi một cá nhân bắt đầu tiến gần hơn đến tuổi nghỉ hưu, đôi khi họ sẽ điều chỉnh dần các khoản phân bổ này để có tỷ lệ phần trăm lớn hơn trong phần quỹ tương hỗ của họ để củng cố lợi nhuận của họ và chỉ để lại 20% để vẫn tạo ra lợi nhuận cao hơn. Việc phân bổ này thường được các nhà hoạch định tài chính khuyến nghị vì nó cho phép cá nhân xây dựng vốn trong những năm làm việc của họ và giữ cho lợi nhuận của họ được an toàn trong thời gian dài,
Kế hoạch bất động sản bao gồm lập kế hoạch cho việc xử lý tài sản của một người sau khi chết. Thông thường, có một khoản thuế do chính phủ tiểu bang hoặc liên bang chết. Tránh các loại thuế này có nghĩa là nhiều tài sản của một người sẽ được phân phối cho những người thừa kế. Người ta có thể để tài sản của một người cho gia đình, bạn bè hoặc các nhóm từ thiện.
Tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp liên quan đến các nguồn tài trợ và cơ cấu vốn của các tập đoàn, các hành động mà các nhà quản lý thực hiện để tăng giá trị của công ty cho các cổ đông, và các công cụ và phân tích được sử dụng để phân bổ các nguồn tài chính. Mặc dù về nguyên tắc khác với tài chính quản lý nghiên cứu quản lý tài chính của tất cả các công ty, thay vì một mình các công ty, các khái niệm chính trong nghiên cứu tài chính doanh nghiệp có thể áp dụng cho các vấn đề tài chính của tất cả các loại công ty. Tài chính doanh nghiệp thường liên quan đến việc cân bằng rủi ro và lợi nhuận, trong khi cố gắng tối đa hóa tài sản của một thực thể, dòng tiền đến và giá trị cổ phiếu của nóvà nói chung đòi hỏi ba lĩnh vực chính của phân bổ nguồn vốn. Đầu tiên, "ngân sách vốn", ban quản lý phải chọn "dự án" nào (nếu có) để thực hiện. Kỷ luật ngân sách vốn có thể sử dụng các kỹ thuật định giá doanh nghiệp tiêu chuẩn hoặc thậm chí mở rộng sang định giá quyền chọn thực tế ; xem mô hình tài chính . Thứ hai, "nguồn vốn" liên quan đến cách các khoản đầu tư này được tài trợ: vốn đầu tư có thể được cung cấp thông qua các nguồn khác nhau, chẳng hạn như bởi các cổ đông, dưới hình thức vốn cổ phần (tư nhân hoặc thông qua chào bán công khai ban đầu ), chủ nợ , thường dưới hình thức trái phiếu và công ty 'dòng tiền ). Tài trợ ngắn hạn hoặc vốn lưu động chủ yếu được cung cấp bởi các ngân hàng mở rộng một dòng tín dụng. Sự cân bằng giữa các yếu tố này tạo thành cấu trúc vốn của công ty . Thứ ba, "chính sách cổ tức", yêu cầu ban quản lý xác định liệu có bất kỳ khoản lợi nhuận nào (tiền thừa) sẽ được giữ lại cho các yêu cầu đầu tư / hoạt động trong tương lai hay thay vào đó, được phân phối cho các cổ đông, và nếu vậy, dưới hình thức nào. Quản lý tài chính ngắn hạn thường được gọi là " quản lý vốn lưu động " và liên quan đến tiền mặt , hàng tồn kho - và quản lý con nợ .
Tài chính doanh nghiệp cũng bao gồm trong phạm vi định giá kinh doanh, đầu tư chứng khoán hoặc quản lý đầu tư . Đầu tư là việc mua lại một tài sản với hy vọng rằng nó sẽ duy trì hoặc tăng giá trị của nó theo thời gian với hy vọng sẽ trả lại tỷ lệ hoàn vốn cao hơn khi giải ngân cổ tức. Trong quản lý đầu tư - trong việc lựa chọn danh mục đầu tư - người ta phải sử dụng phân tích tài chính để xác định đầu tư là gì , bao nhiêu và khi nào . Để làm điều này, một công ty phải:
Xác định các mục tiêu và ràng buộc có liên quan: mục tiêu của tổ chức hoặc cá nhân, chân trời thời gian, ác cảm rủi ro và cân nhắc về thuế;
Xác định chiến lược phù hợp: chiến lược phòng ngừa rủi ro chủ động và thụ động
Đo lường hiệu suất danh mục đầu tư
Quản lý tài chính chồng chéo với chức năng tài chính của nghề kế toán . Tuy nhiên, kế toán tài chính là báo cáo thông tin tài chính lịch sử, trong khi quản lý tài chính quan tâm đến việc phân bổ nguồn vốn để tăng giá trị của một công ty cho các cổ đông và tăng tỷ lệ hoàn vốn của họ đối với các khoản đầu tư.
Quản lý rủi ro tài chính , một yếu tố của tài chính doanh nghiệp, là thực tiễn tạo ra và bảo vệ giá trị kinh tế trong một công ty bằng cách sử dụng các công cụ tài chính để quản lý rủi ro , đặc biệt là rủi ro tín dụng và rủi ro thị trường . (Các loại rủi ro khác bao gồm ngoại hối , hình dạng, biến động , ngành, thanh khoản , rủi ro lạm phát , v.v.) Nó tập trung vào thời điểm và cách phòng ngừa rủi ro khi sử dụng các công cụ tài chính; trong ý nghĩa này, nó trùng lặp với kỹ thuật tài chính . Tương tự như quản lý rủi ro chung, quản lý rủi ro tài chính yêu cầu xác định các nguồn của nó, đo lường nó (xem: Biện pháp rủi ro # Ví dụ ) và xây dựng kế hoạch để giải quyết những nguồn này, và có thể định tính và định lượng. Trong lĩnh vực ngân hàng trên toàn thế giới, Hiệp định Basel thường được các ngân hàng hoạt động quốc tế chấp nhận để theo dõi, báo cáo và phơi bày rủi ro hoạt động, tín dụng và thị trường.
Dịch vụ tài chính
Một thực thể có thu nhập vượt quá chi tiêu của nó có thể cho vay hoặc đầu tư thu nhập vượt mức để giúp thu nhập vượt mức đó tạo ra thu nhập nhiều hơn trong tương lai. Mặt khác, một thực thể có thu nhập thấp hơn chi tiêu của nó có thể tăng vốn bằng cách vay hoặc bán yêu cầu vốn chủ sở hữu, giảm chi phí hoặc tăng thu nhập. Người cho vay có thể tìm một người đi vay, một trung gian tài chính như ngân hàng Mua ghi chú hoặc trái phiếu (trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu lẫn nhau) trên thị trường trái phiếu . Người cho vay nhận lãi, người vay trả lãi cao hơn người cho vay nhận, và người trung gian tài chính kiếm được khoản chênh lệch để thu xếp khoản vay.
Một ngân hàng tổng hợp các hoạt động của nhiều người vay và người cho vay. Một ngân hàng chấp nhận tiền gửi từ người cho vay, trên đó trả lãi. Ngân hàng sau đó cho vay các khoản tiền gửi này cho người vay. Các ngân hàng cho phép người vay và người cho vay, với quy mô khác nhau, phối hợp hoạt động của họ.
Tài chính được sử dụng bởi các cá nhân ( tài chính cá nhân ), bởi chính phủ ( tài chính công ), bởi các doanh nghiệp ( tài chính doanh nghiệp ) và bởi nhiều tổ chức khác như trường học và các tổ chức phi lợi nhuận. Nhìn chung, các mục tiêu của từng hoạt động nêu trên đều đạt được thông qua việc sử dụng các công cụ và phương pháp tài chính phù hợp, với việc xem xét đến thiết lập thể chế của chúng.
Tài chính là một trong những khía cạnh quan trọng nhất của quản lý kinh doanh và bao gồm phân tích liên quan đến việc sử dụng và mua lại vốn cho doanh nghiệp.
Trong tài chính doanh nghiệp, cấu trúc vốn của một công ty là tổng hợp các phương thức tài chính mà công ty sử dụng để gây quỹ. Một phương pháp là tài trợ nợ , bao gồm các khoản vay ngân hàng và bán trái phiếu. Một phương pháp khác là tài trợ vốn chủ sở hữu - bán cổ phiếu của một công ty cho các nhà đầu tư, các cổ đông ban đầu (họ sở hữu một phần kinh doanh) của một cổ phiếu. Quyền sở hữu cổ phần mang lại cho cổ đông một số quyền và quyền hạn hợp đồng, thường bao gồm quyền nhận cổ tức được tuyên bố và bỏ phiếu ủy nhiệm về các vấn đề quan trọng (ví dụ: bầu cử hội đồng quản trị). Chủ sở hữu của cả trái phiếu (trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp) và cổ phiếu (dù là cổ phiếu ưu đãi hay cổ phiếu phổ thông), có thể là nhà đầu tư tổ chức- các tổ chức tài chính như ngân hàng đầu tư và quỹ hưu trí hoặc cá nhân, được gọi là nhà đầu tư tư nhân hoặc nhà đầu tư bán lẻ .
Tài chính công
Tài chính công mô tả tài chính liên quan đến các quốc gia có chủ quyền và các thực thể địa phương (tiểu bang / tỉnh, quận, thành phố, v.v.) và các thực thể công liên quan (ví dụ như các khu học chánh) hoặc các cơ quan. Nó thường bao gồm một quan điểm chiến lược dài hạn liên quan đến các quyết định đầu tư ảnh hưởng đến các thực thể công cộng. Những giai đoạn chiến lược dài hạn này thường bao gồm năm năm trở lên. Tài chính công chủ yếu liên quan đến:
Xác định chi tiêu cần thiết của một thực thể khu vực công
Nguồn của doanh thu của thực thể đó
Quy trình lập ngân sách
Phát hành nợ ( trái phiếu đô thị ) cho các dự án công trình công cộng
Các ngân hàng trung ương, chẳng hạn như các ngân hàng của Hệ thống Dự trữ Liên bang ở Hoa Kỳ và Ngân hàng Anh tại Vương quốc Anh , là những người chơi mạnh về tài chính công, đóng vai trò là người cho vay cuối cùng cũng như ảnh hưởng mạnh mẽ đến điều kiện tiền tệ và tín dụng trong nền kinh tế.
Vốn
Vốn , theo nghĩa tài chính, là tiền mang lại cho doanh nghiệp sức mạnh để mua hàng hóa được sử dụng để sản xuất hàng hóa khác hoặc cung cấp dịch vụ. (Vốn có hai loại nguồn, vốn chủ sở hữu và nợ).
Việc triển khai vốn được quyết định bởi ngân sách. Điều này có thể bao gồm mục tiêu kinh doanh, mục tiêu đặt ra và kết quả về mặt tài chính, ví dụ: mục tiêu đặt ra để bán, kết quả chi phí, tăng trưởng, đầu tư cần thiết để đạt được doanh thu theo kế hoạch và nguồn tài chính cho đầu tư.
Một ngân sách có thể là dài hạn hoặc ngắn hạn. Ngân sách dài hạn có khoảng thời gian 5 năm10 năm mang lại tầm nhìn cho công ty; ngắn hạn là một ngân sách hàng năm được rút ra để kiểm soát và hoạt động trong năm cụ thể đó.
Ngân sách sẽ bao gồm các yêu cầu tài sản cố định được đề xuất và cách các khoản chi tiêu này sẽ được tài trợ. Ngân sách vốn thường được điều chỉnh hàng năm (được thực hiện hàng năm) và phải là một phần của Kế hoạch cải thiện vốn dài hạn.
Một ngân sách tiền mặt cũng được yêu cầu. Các yêu cầu về vốn lưu động của một doanh nghiệp luôn được theo dõi để đảm bảo rằng có đủ tiền để đáp ứng các chi phí ngắn hạn.
Ngân sách tiền mặt về cơ bản là một kế hoạch chi tiết cho thấy tất cả các nguồn và sử dụng tiền mặt dự kiến khi nói đến việc chi tiêu hợp lý. Ngân sách tiền mặt có sáu phần chính sau:
Số dư tiền mặt bắt đầu - chứa số dư tiền mặt cuối kỳ, nói cách khác, số tiền mặt còn lại của năm ngoái.
Bộ sưu tập tiền mặt - bao gồm tất cả các khoản thu tiền mặt dự kiến (tất cả các nguồn tiền mặt trong giai đoạn được xem xét, chủ yếu là bán hàng)
Giải ngân tiền mặt - liệt kê tất cả các khoản chi tiền mặt theo kế hoạch trong giai đoạn như cổ tức, không bao gồm các khoản thanh toán lãi cho các khoản vay ngắn hạn, xuất hiện trong phần tài chính. Tất cả các chi phí không ảnh hưởng đến dòng tiền đều được loại trừ khỏi danh sách này (ví dụ: khấu hao, khấu hao, v.v.)
Tiền thừa hoặc thiếu - một chức năng của nhu cầu tiền mặt và tiền mặt có sẵn. Nhu cầu tiền mặt được xác định bằng tổng số tiền giải ngân cộng với số dư tiền mặt tối thiểu theo yêu cầu của chính sách công ty. Nếu tổng số tiền mặt có sẵn ít hơn nhu cầu tiền mặt, sự thiếu hụt tồn tại.
Tài chính - tiết lộ các khoản vay và trả nợ theo kế hoạch của các khoản vay theo kế hoạch, bao gồm cả lãi suất.
Lý thuyết tài chính
Kinh tế tài chính
Kinh tế tài chính là ngành kinh tế học nghiên cứu mối liên hệ của các biến tài chính , như giá cả , lãi suất và cổ phiếu, trái ngược với hàng hóa và dịch vụ . Kinh tế tài chính tập trung vào ảnh hưởng của các biến số kinh tế thực sự đến các yếu tố tài chính, trái ngược với tài chính thuần túy. Nó tập trung vào việc quản lý rủi ro trong bối cảnh thị trường tài chính và các mô hình kinh tế và tài chính kết quả .
Về cơ bản, nó khám phá cách các nhà đầu tư hợp lý sẽ áp dụng rủi ro và quay trở lại vấn đề của chính sách đầu tư . Ở đây, các giả định song sinh về tính hợp lý và hiệu quả thị trường dẫn đến lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại ( CAPM ), và lý thuyết Black Đen Scholes để định giá quyền chọn ; nó tiếp tục nghiên cứu các hiện tượng và mô hình mà các giả định này không nắm giữ hoặc được mở rộng.
"Kinh tế tài chính", ít nhất là chính thức, cũng xem xét đầu tư theo " sự chắc chắn " ( định lý phân tách của Fisher , "lý thuyết về giá trị đầu tư" , định lý ModiglianiTHER Miller ) và do đó cũng đóng góp cho lý thuyết tài chính doanh nghiệp.
Kinh tế lượng tài chính là một nhánh của kinh tế tài chính sử dụng các kỹ thuật kinh tế lượng để tham số hóa các mối quan hệ được đề xuất.
Mặc dù chúng có liên quan chặt chẽ với nhau, các ngành kinh tế và tài chính rất khác biệt. "Nền kinh tế" là một tổ chức xã hội tổ chức sản xuất, phân phối và tiêu thụ hàng hóa và dịch vụ của xã hội, tất cả đều phải được tài trợ.
Toán tài chính
Toán tài chính là một lĩnh vực toán học ứng dụng , liên quan đến thị trường tài chính . Môn học có mối quan hệ chặt chẽ với các chuyên ngành kinh tế tài chính , liên quan đến phần lớn lý thuyết cơ bản có liên quan đến toán học tài chính. Nói chung, tài chính toán học sẽ xuất phát và mở rộng các mô hình toán học hoặc số được đề xuất bởi kinh tế tài chính. Về mặt thực tiễn, tài chính toán học cũng trùng lặp rất nhiều với lĩnh vực tài chính tính toán (còn gọi là kỹ thuật tài chính). Có thể cho rằng, phần lớn là đồng nghĩa, mặc dù cái sau tập trung vào ứng dụng, trong khi cái trước tập trung vào mô hình hóa và phái sinh ( xem: Nhà phân tích định lượng ). Lĩnh vực này chủ yếu tập trung vào việc mô hình hóa các công cụ phái sinh , mặc dù các lĩnh vực quan trọng khác bao gồm toán học bảo hiểm và các vấn đề danh mục đầu tư định lượng . Xem Đề cương tài chính: Công cụ toán học ; Đề cương tài chính: Định giá phái sinh .
Tài chính thử nghiệm
Tài chính thử nghiệm nhằm mục đích thiết lập các môi trường và môi trường thị trường khác nhau để quan sát bằng thực nghiệm và cung cấp một ống kính thông qua đó khoa học có thể phân tích hành vi của các đại lý và đặc điểm kết quả của dòng giao dịch, khuếch tán và tổng hợp thông tin, cơ chế thiết lập giá và trả lại các quy trình. Các nhà nghiên cứu về tài chính thực nghiệm có thể nghiên cứu đến mức độ mà lý thuyết kinh tế tài chính hiện tại đưa ra dự đoán hợp lệ và do đó chứng minh chúng, và cố gắng khám phá các nguyên tắc mới mà lý thuyết đó có thể được mở rộng và áp dụng cho các quyết định tài chính trong tương lai. Nghiên cứu có thể tiến hành bằng cách tiến hành mô phỏng giao dịch hoặc bằng cách thiết lập và nghiên cứu hành vi, và cách những người này hành động hoặc phản ứng, của những người trong các thiết lập giống như thị trường cạnh tranh nhân tạo.
Tài chính hành vi
Nghiên cứu tài chính hành vi làm thế nào tâm lý của các nhà đầu tư hoặc nhà quản lý ảnh hưởng đến các quyết định tài chính và thị trường khi đưa ra quyết định có thể tác động tiêu cực hoặc tích cực đến một trong các lĩnh vực của họ. Tài chính hành vi đã phát triển trong vài thập kỷ qua để trở thành trung tâm và rất quan trọng đối với tài chính
Tài chính hành vi bao gồm các chủ đề như:
Các nghiên cứu thực nghiệm chứng minh những sai lệch đáng kể so với các lý thuyết cổ điển.
Mô hình về tâm lý ảnh hưởng và tác động đến giao dịch và giá cả
Dự báo dựa trên các phương pháp này.
Các nghiên cứu về thị trường tài sản thử nghiệm và sử dụng các mô hình để dự báo các thí nghiệm.
Một chuỗi tài chính hành vi đã được mệnh danh là tài chính hành vi định lượng , sử dụng phương pháp toán học và thống kê để hiểu các khuynh hướng hành vi kết hợp với định giá. Một số trong những nỗ lực này đã được dẫn dắt bởi Gunduz Caginalp (Giáo sư toán học và biên tập viên của Tạp chí Tài chính hành vi trong năm 2001 giật2004) và các cộng tác viên bao gồm Vernon Smith(Giải thưởng Nobel về kinh tế năm 2002), David Porter, Don Balenovich, Vladimira Ilieva, Ahmet Duran). Các nghiên cứu của Jeff Madura, Ray Sturm và những người khác đã chứng minh hiệu ứng hành vi đáng kể trong chứng khoán và trao đổi quỹ giao dịch. Trong số các chủ đề khác, tài chính hành vi định lượng nghiên cứu các hiệu ứng hành vi cùng với giả định phi cổ điển về tính hữu hạn của tài sản.
Trình độ chuyên môn
Có một số bằng cấp chuyên môn liên quan , có thể dẫn đến lĩnh vực:
Trình độ chuyên môn tài chính tổng quát:
Bằng cấp: Thạc sĩ Khoa học Tài chính (MSF), Thạc sĩ Tài chính (M.Fin), Thạc sĩ Tài chính Ứng dụng (MAppFin), Thạc sĩ Quản lý / Thạc sĩ Thương mại / Thạc sĩ Tài chính Tự do về Tài chính
Chứng chỉ: Chartered Financial Analyst (CFA), Certified Kho bạc chuyên nghiệp (CTP), Định giá chứng nhận phân tích (CVA), được chứng nhận bằng sáng chế định giá Chuyên viên phân tích (CPVA), Chartered Business Valuator (CBV), chứng nhận đầu tư quốc tế Chuyên viên phân tích (CIIA), Quản lý rủi ro tài chính ( FRM), Quản lý rủi ro chuyên nghiệp (PRM), Hiệp hội thủ quỹ doanh nghiệp (ACT), Nhà phân tích thị trường được chứng nhận (CMA / FAD) Chỉ định kép, Chứng chỉ tài chính doanh nghiệp (CF), Nhà phân tích đầu tư thay thế (CAIA), Giám đốc đầu tư được điều lệ (CIM)
Trình độ chuyên môn Tài chính định lượng: Thạc sĩ Kỹ thuật tài chính (MSFE), Thạc sĩ định lượng Tài chính (MQF), Master of Computational Finance (MCF), Thạc sĩ tài chính Toán (MFM), Giấy chứng nhận trong định lượng Tài chính (CQF), mô hình tài chính & Định giá viên phân tích ( FMVA).
Trình độ chuyên môn kế toán :
Kế toán viên có trình độ : Kế toán viên được chứng nhận ( ACCA , chứng nhận của Vương quốc Anh), Kế toán viên được chứng nhận (ACA - Chứng nhận Anh / Wales - chứng nhận ở Scotland và các quốc gia Khối thịnh vượng chung), Kế toán viên công chứng (CPA, chứng nhận Hoa Kỳ), ACMA / FCMA (Liên kết / Fellow Kế toán quản lý điều lệ) từ Học viện kế toán quản trị (CIMA), Vương quốc Anh. Kế toán quản lý được chứng nhận (CMA) từ Viện kế toán quản lý, chứng nhận của Hoa Kỳ.
Bằng cấp không theo luật định: Kế toán chi phí điều lệ CCA Chỉ định từ AAFM
Trình độ kinh doanh: Thạc sĩ Quản trị Kinh doanh (MBA), Thạc sĩ Quản lý (MM), Thạc sĩ Thương mại (M.Com), Thạc sĩ Khoa học Quản lý (MSM), Tiến sĩ Quản trị Kinh doanh (DBA)
Không có nhận xét nào