Xây dựng danh mục đầu tư
Xây dựng danh mục đầu tư
Biết danh mục đầu tư cân bằng là gì và làm thế nào để đạt được nó. Tìm hiểu để bao gồm hỗn hợp đầu tư thích hợp dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu tài chính của bạn.
Chú ý đến tỷ lệ chi tiêu của quỹ của bạn
Tất cả các quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi (ETF) tính phí cho các cổ đông của họ một tỷ lệ chi phí để trang trải cho tổng chi phí hoạt động hàng năm của quỹ . Được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm của tài sản ròng trung bình của quỹ, tỷ lệ chi phí có thể bao gồm các chi phí hoạt động khác nhau như hành chính, tuân thủ, phân phối, quản lý, tiếp thị, dịch vụ cổ đông, phí lưu giữ hồ sơ và các chi phí khác. Tỷ lệ chi phí, được tính toán hàng năm và được công bố trong báo cáo cáo bạch và cổ đông của quỹ, trực tiếp làm giảm lợi nhuận của quỹ cho các cổ đông của công ty và do đó, giá trị khoản đầu tư của bạn.
Ngay cả một sự khác biệt nhỏ trong tỷ lệ chi phí cũng có thể khiến bạn mất rất nhiều tiền trong thời gian dài.
Theo một báo cáo được công bố bởi Viện Công ty Đầu tư (ICI) có tiêu đề "Xu hướng chi phí và phí của các quỹ tương hỗ, 2017", tỷ lệ chi phí phát sinh của các nhà đầu tư trong các quỹ tương hỗ dài hạn, trung bình, đã giảm đáng kể trong hơn 20 năm Năm 1996, tỷ lệ chi phí quỹ tương hỗ trung bình là 1,04%, giảm xuống 0,59% trong năm 2017. Các quỹ lai đã tăng từ 0,95% xuống 0,70% và quỹ trái phiếu giảm từ 0,84% xuống 0,48%.
CHÌA KHÓA CHÍNH
Tỷ lệ chi phí (ER) cũng có thể được gọi là tỷ lệ chi phí quản lý (MER).
Một tỷ lệ chi phí có thể cho ai đó biết bao nhiêu tiền trong quỹ được sử dụng cho chi phí hoạt động và chi phí hành chính.
Việc bán và mua chứng khoán trong danh mục đầu tư của một người không được bao gồm khi tính tỷ lệ chi phí.
Xu hướng gì bây giờ?
Xu hướng tỷ lệ chi phí thấp hơn có thể được quy cho nhiều yếu tố, chẳng hạn như các quỹ thị trường tiền tệ miễn các chi phí để đảm bảo lợi nhuận ròng duy trì tích cực trong thời gian lãi suất thấp và các quỹ tương hỗ ngày có thể giảm chi phí do kinh tế quy mô (ngày mục tiêu tài sản quỹ tương hỗ đã tăng gấp ba lần kể từ năm 2008). Ngoài ra, tỷ lệ chi phí thường thay đổi ngược với tài sản quỹ, nghĩa là khi tài sản của quỹ tăng lên, chi phí cố định có thể chiếm tỷ lệ nhỏ hơn trong tài sản ròng của nó; do đó, tỷ lệ chi phí của nó có thể giảm tương ứng.
Mặc dù xu hướng cho thấy giảm phí chung trên nhiều loại quỹ, nhà đầu tư vẫn nên chú ý đến tỷ lệ chi phí: ngay cả những khác biệt nhỏ về phí có thể có tác động đáng kể đến đầu tư của bạn theo thời gian.
Hiểu chi phí và tỷ lệ chi phí
Nhìn chung, tỷ lệ chi phí cho các quỹ tương hỗ có xu hướng cao hơn so với các quỹ ETF. Trong khi tỷ lệ chi phí ETF đứng đầu khoảng 2,5%, chi phí quỹ tương hỗ có thể lên tới 20% (tuy nhiên, hầu hết, thấp hơn nhiều). Chi phí của các quỹ hoạt động rất khác nhau tùy thuộc vào loại đầu tư, chiến lược đầu tư và quy mô của quỹ, và những người có chi phí nội bộ cao hơn thường chuyển các chi phí này cho các cổ đông thông qua tỷ lệ chi phí. Ví dụ, nếu tài sản của một quỹ nhỏ, tỷ lệ chi phí của nó có thể tương đối cao, bởi vì quỹ có cơ sở tài sản hạn chế để đáp ứng chi phí của nó.
Khi xem xét các quỹ và chi phí , điều quan trọng là so sánh các quỹ sở hữu các loại đầu tư tương tự. Ví dụ, các quỹ quốc tế thường rất tốn kém khi hoạt động vì họ đầu tư vào nhiều quốc gia và có thể có nhân viên trên toàn thế giới (tương đương với chi phí nghiên cứu và bảng lương cao hơn). Mặt khác, các quỹ vốn lớn có xu hướng ít tốn kém hơn để hoạt động. Mặc dù việc so sánh tỷ lệ chi phí trên nhiều quỹ quốc tế là hợp lý, nhưng sẽ không hợp lý khi so sánh chi phí của một quỹ quốc tế với một quỹ vốn lớn.
Khi nghiên cứu đầu tư, có một số cách bạn có thể xác định tỷ lệ chi phí của quỹ:
Bản cáo bạch của quỹ Nếu bạn đã là cổ đông, bản cáo bạch sẽ được gửi qua thư hoặc gửi điện tử cho bạn mỗi năm. Tỷ lệ chi phí thường được tìm thấy trong tiêu đề Fees cổ đông của nhóm. Bạn cũng có thể xem bản cáo bạch trên trang web của công ty.
Các trang web tin tức tài chính Các trang web khác như Google Finance và Yahoo! Tài chính có thông tin tỷ lệ chi phí cho các quỹ tương hỗ và quỹ ETF. Nhập vào biểu tượng mã của quỹ để xem thông tin này.
Công cụ sàng lọc quỹ Nhiều quỹ ETF và sàng lọc quỹ tương hỗ có sẵn trực tuyến. Bạn có thể tìm kiếm theo danh mục hoặc nhóm (ví dụ: vốn chủ sở hữu, trái phiếu, thị trường tiền tệ, quốc tế) và so sánh tỷ lệ chi phí trên các khoản đầu tư tương tự. Chẳng hạn, Công cụ phân tích chi phí quỹ tương hỗ của FINRA cho phép bạn so sánh tối đa ba quỹ tương hỗ (hoặc ETF) hoặc các lớp chia sẻ của cùng một quỹ tương hỗ. Công cụ ước tính giá trị của các quỹ và tác động của phí và chi phí đối với khoản đầu tư của bạn.
Các tạp chí tin tức trên báo In, như Nhật báo kinh doanh của nhà đầu tư (IBD) và Tạp chí Phố Wall in thông tin liên quan đến các quỹ, bao gồm các tỷ lệ chi phí.
Tỷ lệ ảnh hưởng đến đầu tư như thế nào
Để xem tỷ lệ chi phí có thể ảnh hưởng đến các khoản đầu tư của bạn theo thời gian như thế nào, hãy so sánh lợi nhuận của một số khoản đầu tư giả định chỉ khác nhau về tỷ lệ chi phí. Bảng dưới đây mô tả lợi nhuận của khoản đầu tư ban đầu 10.000 đô la, giả sử lợi nhuận trung bình hàng năm là 10%, với các tỷ lệ chi phí khác nhau (0,5%, 1%, 1,5%, 2% và 2,5%):
Như bảng minh họa, ngay cả một sự khác biệt nhỏ trong tỷ lệ chi phí có thể khiến bạn mất rất nhiều tiền trong thời gian dài. Nếu bạn đã đầu tư 10.000 đô la vào quỹ với tỷ lệ chi phí 2,5%, giá trị quỹ của bạn sẽ là 46.022 đô la sau 20 năm. Thay vào đó, nếu bạn đầu tư 10.000 đô la vào quỹ với tỷ lệ chi phí thấp hơn 0,5%, khoản đầu tư của bạn sẽ có giá trị 61.159 đô la sau hai thập kỷ, cải thiện 33% so với quỹ đắt hơn.
Hãy nhớ rằng, ví dụ giả thuyết này kiểm tra các quỹ có sự khác biệt duy nhất là tỷ lệ chi phí: tất cả các biến khác, bao gồm đầu tư ban đầu và lợi nhuận hàng năm, vẫn không đổi (ví dụ: chúng ta cũng phải chịu thuế giống hệt nhau). Mặc dù hai quỹ không có khả năng có cùng hiệu suất chính xác trong khoảng thời gian 20 năm, bảng này minh họa các tác động mà những thay đổi nhỏ trong tỷ lệ chi phí có thể có đối với lợi nhuận dài hạn của bạn.
Điểm mấu chốt
Mặc dù điều đó quan trọng, tỷ lệ chi phí của quỹ không phải là sự cân nhắc duy nhất khi phân tích và so sánh các khoản đầu tư của quỹ. Có rất nhiều con đường để mua các quỹ tương hỗ, bao gồm cả trực tuyến và các nhà đầu tư cũng phải xem xét nhiều yếu tố khác nhau trước khi mua, như từng cá nhân của quỹ:
Phí bán hàng
Thuế
Tuổi và kích thước
Rủi ro và biến động
Những thay đổi gần đây trong hoạt động (ví dụ: cố vấn đầu tư của quỹ có thay đổi không?)
Tác động đến đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn
Cần lưu ý rằng tỷ lệ chi phí của quỹ thể hiện chi phí của bạn khi sở hữu quỹ không mua hoặc mua lại quỹ (tải doanh số). Bất kỳ chi phí bán hàng ban đầu hoặc trả chậm, phí giao dịch hoặc phí môi giới không được bao gồm trong tỷ lệ chi phí. Tất cả các yếu tố này nên được xem xét trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. Với nghiên cứu, bạn có thể tìm thấy các quỹ đáp ứng mục tiêu và mục tiêu của bạn trong khi để lại nhiều tiền hơn trong danh mục đầu tư của bạn .
Biết danh mục đầu tư cân bằng là gì và làm thế nào để đạt được nó. Tìm hiểu để bao gồm hỗn hợp đầu tư thích hợp dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu tài chính của bạn.
Chú ý đến tỷ lệ chi tiêu của quỹ của bạn
Tất cả các quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi (ETF) tính phí cho các cổ đông của họ một tỷ lệ chi phí để trang trải cho tổng chi phí hoạt động hàng năm của quỹ . Được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm của tài sản ròng trung bình của quỹ, tỷ lệ chi phí có thể bao gồm các chi phí hoạt động khác nhau như hành chính, tuân thủ, phân phối, quản lý, tiếp thị, dịch vụ cổ đông, phí lưu giữ hồ sơ và các chi phí khác. Tỷ lệ chi phí, được tính toán hàng năm và được công bố trong báo cáo cáo bạch và cổ đông của quỹ, trực tiếp làm giảm lợi nhuận của quỹ cho các cổ đông của công ty và do đó, giá trị khoản đầu tư của bạn.
Ngay cả một sự khác biệt nhỏ trong tỷ lệ chi phí cũng có thể khiến bạn mất rất nhiều tiền trong thời gian dài.
Theo một báo cáo được công bố bởi Viện Công ty Đầu tư (ICI) có tiêu đề "Xu hướng chi phí và phí của các quỹ tương hỗ, 2017", tỷ lệ chi phí phát sinh của các nhà đầu tư trong các quỹ tương hỗ dài hạn, trung bình, đã giảm đáng kể trong hơn 20 năm Năm 1996, tỷ lệ chi phí quỹ tương hỗ trung bình là 1,04%, giảm xuống 0,59% trong năm 2017. Các quỹ lai đã tăng từ 0,95% xuống 0,70% và quỹ trái phiếu giảm từ 0,84% xuống 0,48%.
CHÌA KHÓA CHÍNH
Tỷ lệ chi phí (ER) cũng có thể được gọi là tỷ lệ chi phí quản lý (MER).
Một tỷ lệ chi phí có thể cho ai đó biết bao nhiêu tiền trong quỹ được sử dụng cho chi phí hoạt động và chi phí hành chính.
Việc bán và mua chứng khoán trong danh mục đầu tư của một người không được bao gồm khi tính tỷ lệ chi phí.
Xu hướng gì bây giờ?
Xu hướng tỷ lệ chi phí thấp hơn có thể được quy cho nhiều yếu tố, chẳng hạn như các quỹ thị trường tiền tệ miễn các chi phí để đảm bảo lợi nhuận ròng duy trì tích cực trong thời gian lãi suất thấp và các quỹ tương hỗ ngày có thể giảm chi phí do kinh tế quy mô (ngày mục tiêu tài sản quỹ tương hỗ đã tăng gấp ba lần kể từ năm 2008). Ngoài ra, tỷ lệ chi phí thường thay đổi ngược với tài sản quỹ, nghĩa là khi tài sản của quỹ tăng lên, chi phí cố định có thể chiếm tỷ lệ nhỏ hơn trong tài sản ròng của nó; do đó, tỷ lệ chi phí của nó có thể giảm tương ứng.
Mặc dù xu hướng cho thấy giảm phí chung trên nhiều loại quỹ, nhà đầu tư vẫn nên chú ý đến tỷ lệ chi phí: ngay cả những khác biệt nhỏ về phí có thể có tác động đáng kể đến đầu tư của bạn theo thời gian.
Hiểu chi phí và tỷ lệ chi phí
Nhìn chung, tỷ lệ chi phí cho các quỹ tương hỗ có xu hướng cao hơn so với các quỹ ETF. Trong khi tỷ lệ chi phí ETF đứng đầu khoảng 2,5%, chi phí quỹ tương hỗ có thể lên tới 20% (tuy nhiên, hầu hết, thấp hơn nhiều). Chi phí của các quỹ hoạt động rất khác nhau tùy thuộc vào loại đầu tư, chiến lược đầu tư và quy mô của quỹ, và những người có chi phí nội bộ cao hơn thường chuyển các chi phí này cho các cổ đông thông qua tỷ lệ chi phí. Ví dụ, nếu tài sản của một quỹ nhỏ, tỷ lệ chi phí của nó có thể tương đối cao, bởi vì quỹ có cơ sở tài sản hạn chế để đáp ứng chi phí của nó.
Khi xem xét các quỹ và chi phí , điều quan trọng là so sánh các quỹ sở hữu các loại đầu tư tương tự. Ví dụ, các quỹ quốc tế thường rất tốn kém khi hoạt động vì họ đầu tư vào nhiều quốc gia và có thể có nhân viên trên toàn thế giới (tương đương với chi phí nghiên cứu và bảng lương cao hơn). Mặt khác, các quỹ vốn lớn có xu hướng ít tốn kém hơn để hoạt động. Mặc dù việc so sánh tỷ lệ chi phí trên nhiều quỹ quốc tế là hợp lý, nhưng sẽ không hợp lý khi so sánh chi phí của một quỹ quốc tế với một quỹ vốn lớn.
Khi nghiên cứu đầu tư, có một số cách bạn có thể xác định tỷ lệ chi phí của quỹ:
Bản cáo bạch của quỹ Nếu bạn đã là cổ đông, bản cáo bạch sẽ được gửi qua thư hoặc gửi điện tử cho bạn mỗi năm. Tỷ lệ chi phí thường được tìm thấy trong tiêu đề Fees cổ đông của nhóm. Bạn cũng có thể xem bản cáo bạch trên trang web của công ty.
Các trang web tin tức tài chính Các trang web khác như Google Finance và Yahoo! Tài chính có thông tin tỷ lệ chi phí cho các quỹ tương hỗ và quỹ ETF. Nhập vào biểu tượng mã của quỹ để xem thông tin này.
Công cụ sàng lọc quỹ Nhiều quỹ ETF và sàng lọc quỹ tương hỗ có sẵn trực tuyến. Bạn có thể tìm kiếm theo danh mục hoặc nhóm (ví dụ: vốn chủ sở hữu, trái phiếu, thị trường tiền tệ, quốc tế) và so sánh tỷ lệ chi phí trên các khoản đầu tư tương tự. Chẳng hạn, Công cụ phân tích chi phí quỹ tương hỗ của FINRA cho phép bạn so sánh tối đa ba quỹ tương hỗ (hoặc ETF) hoặc các lớp chia sẻ của cùng một quỹ tương hỗ. Công cụ ước tính giá trị của các quỹ và tác động của phí và chi phí đối với khoản đầu tư của bạn.
Các tạp chí tin tức trên báo In, như Nhật báo kinh doanh của nhà đầu tư (IBD) và Tạp chí Phố Wall in thông tin liên quan đến các quỹ, bao gồm các tỷ lệ chi phí.
Tỷ lệ ảnh hưởng đến đầu tư như thế nào
Để xem tỷ lệ chi phí có thể ảnh hưởng đến các khoản đầu tư của bạn theo thời gian như thế nào, hãy so sánh lợi nhuận của một số khoản đầu tư giả định chỉ khác nhau về tỷ lệ chi phí. Bảng dưới đây mô tả lợi nhuận của khoản đầu tư ban đầu 10.000 đô la, giả sử lợi nhuận trung bình hàng năm là 10%, với các tỷ lệ chi phí khác nhau (0,5%, 1%, 1,5%, 2% và 2,5%):
Như bảng minh họa, ngay cả một sự khác biệt nhỏ trong tỷ lệ chi phí có thể khiến bạn mất rất nhiều tiền trong thời gian dài. Nếu bạn đã đầu tư 10.000 đô la vào quỹ với tỷ lệ chi phí 2,5%, giá trị quỹ của bạn sẽ là 46.022 đô la sau 20 năm. Thay vào đó, nếu bạn đầu tư 10.000 đô la vào quỹ với tỷ lệ chi phí thấp hơn 0,5%, khoản đầu tư của bạn sẽ có giá trị 61.159 đô la sau hai thập kỷ, cải thiện 33% so với quỹ đắt hơn.
Hãy nhớ rằng, ví dụ giả thuyết này kiểm tra các quỹ có sự khác biệt duy nhất là tỷ lệ chi phí: tất cả các biến khác, bao gồm đầu tư ban đầu và lợi nhuận hàng năm, vẫn không đổi (ví dụ: chúng ta cũng phải chịu thuế giống hệt nhau). Mặc dù hai quỹ không có khả năng có cùng hiệu suất chính xác trong khoảng thời gian 20 năm, bảng này minh họa các tác động mà những thay đổi nhỏ trong tỷ lệ chi phí có thể có đối với lợi nhuận dài hạn của bạn.
Điểm mấu chốt
Mặc dù điều đó quan trọng, tỷ lệ chi phí của quỹ không phải là sự cân nhắc duy nhất khi phân tích và so sánh các khoản đầu tư của quỹ. Có rất nhiều con đường để mua các quỹ tương hỗ, bao gồm cả trực tuyến và các nhà đầu tư cũng phải xem xét nhiều yếu tố khác nhau trước khi mua, như từng cá nhân của quỹ:
Phí bán hàng
Thuế
Tuổi và kích thước
Rủi ro và biến động
Những thay đổi gần đây trong hoạt động (ví dụ: cố vấn đầu tư của quỹ có thay đổi không?)
Tác động đến đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn
Cần lưu ý rằng tỷ lệ chi phí của quỹ thể hiện chi phí của bạn khi sở hữu quỹ không mua hoặc mua lại quỹ (tải doanh số). Bất kỳ chi phí bán hàng ban đầu hoặc trả chậm, phí giao dịch hoặc phí môi giới không được bao gồm trong tỷ lệ chi phí. Tất cả các yếu tố này nên được xem xét trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. Với nghiên cứu, bạn có thể tìm thấy các quỹ đáp ứng mục tiêu và mục tiêu của bạn trong khi để lại nhiều tiền hơn trong danh mục đầu tư của bạn .
Không có nhận xét nào